保尔森点了点头，递给珍妮一个眼神。
很快贵宾室内只剩下四人。
“张，现在是你表现的时候”，比尔维克率先打破了沉默。
保尔森恭维道：“维克先生，没想到你的中文如此的好”
言而之意，你们讲的我听不懂，来点能听懂的吧。
张远笑道：“先说说我对保尔森先生的了解吧”
1，试水CDS之前，保尔森只是想着去总空上市的金融服务公司，认为违约事件会影响到他们的财务状况。
此时也仅仅是最简单的做空他们的股票。
2，做空次级抵押债券。
深刻理解CDS后，市场上也出现了便于流通的，专门做空次级抵押债券的CDS。
逻辑不变的情况下，那自然是直接做空这种底层资产来的更精准。
3，标的资产池的精细化选择。
早期虽然保尔森买入了直接标的的次贷资产的CDS，却忽视了个问题---时间点。
06年中是个分水岭，之前的房市都已经经过一轮的增值，不涨或者小跌，“价值”摆在那里，都留给了持有者们融资的空间。
06年后半段，07年前半段的则不同。
这类房子刚上市，还没经历过大涨，“价值”有限。
此时，保尔森的团队及时调整标的资产，把目标锁定在那些还没大涨过的新房子。
这样，只要房价小跌，在没有那么高的融资空间的情况下，大概率会产生高效违约事件，进而使CDS升值。
4，做空ABX指数。
米国的指数种类多到哪怕是不专精的人都理不清的地步。
这个指数也是市场专门为房市精心准备的，全称“次级房屋抵押债券价格综合指数”
债券市场的CDS保尔森已经精细到了头，他肯定不满足于此。
而给ABX指数投保的CDS显然更具备投资价值，因为指数的交易更加频繁，反应快，波动大，流动性好，将来变卖这类CDS也会更加容易一些。
这4点就是此时保尔森的全盘计划。
比尔维克听傻眼了，保尔森也听傻眼了，翻译的赵君瑜同样傻眼。
上一份“做空计划市场调研”她仅弄清楚逻辑的皮毛，没想到张老板已经把人家整个做空逻辑全盘道出。
“张先生，你是从哪里得来的这些计划呢？”，最先忍不住的是保尔森。
张远不回反问：“保尔森先生，你这么问，是不是默认我之前所说的计划？”
此时赵君瑜都没机会开口，比尔维克迅速接过话道：“约翰，这就是你的全盘计划？”
“是”，保尔森的语气有些苦涩，“既然你们都已经有了详细的计划，那么来找我又是为什么呢？”
“不够，远远不够”，张远摇了下手指，“保尔森先生，你还需要一笔50亿美金的投资，来完善这个做空计划”
“这不可能”
CDS量很大，这点毋庸置疑。
但是，它的杠杆太恐怖了，你可以拿到100倍+的杠杆。
现在保尔森可动用的全部资金有3亿美金可用来买CDS，等着它升值，超级加倍下撬动的可是几百亿标的资产。
再加50亿，你难道要将市场上的CDS买掉一半不成？
到时候咋出货？
再说了，等到真盈利的时候，你怕不会要被人打出屎来噢~
“有可能的”，张远笑道，“我这里有个计划，保尔森先生，维克先生，你们也不妨听一听”
CDS是做多，因为一旦DCO大跌，用于作保的CDS自然升值。
那么为何不直接做空CDO呢？
保尔森皱眉道：“我们研究过债券品种，做空这个不划算，远没有买CDS来的便捷”
“我肯定知道麻烦在哪里”，张远解释道。
很简单的道理，做空，你不能无脑做，CDO不好做空的原因是它的组合太多。
次级贷款的资产池里，你根本没法分清什么样的品种未来最有可能出现违约、最快出现违约。
这些东西都被华尔街那帮混蛋包装的太好了，调查起来太费劲，耗时耗力不说，有些嵌套过于复杂，专业的人都有可能被忽悠过去，要不然市场上的行情怎么会如此好？
你总不能认为一个清醒的人都没有对吧。
不好调查，意味着不可控，这对操作金融的人来说就是风险。
“张先生既然知道这一点，那你有什么好办法吗？”，保尔森不觉得自己想不到的东西，别人却想得到。
因为他研究了这玩意2年多，论思路，没人能比得过。
张远反问：“我们何不自己设计CDO，让华尔街去卖呢？”
“喔~，你是说？”
“对的，就如你想的那样”
张远的办法是，既然这些组合不好查，那我就自己去市场上找那些最垃圾的次级贷款，把这些送给投行，让精英们帮忙打包成我的定制版。
投行们去赚卖CDO的钱，我来买这些CDO产品的CDS的同时，顺手做个空。
“坐等这些垃圾债券崩